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मुद्रास्फीति, सीपीआई, नैस्डैक, टेक, इंटेल, फेड, तेल, अर्थव्यवस्था, युद्ध, मंदी

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मुद्रास्फीति, सीपीआई, नैस्डैक, टेक, इंटेल, फेड, तेल, अर्थव्यवस्था, युद्ध, मंदी

संयुक्त राज्य अमेरिका के वित्तीय बाजारों में प्रमुख मूल्यांकन चेतावनियाँ दिखाई दे रही हैं, क्योंकि एस एंड पी 500 शिलर सीएपीई अनुपात 40 तक पहुंच गया है, एक ऐसा स्तर जो पहले केवल 1920 के दशक के अंत में महामंदी से पहले और 2000 में डॉट-कॉम बस्ट से पहले पहुंचा था। यह माप, जो एस एंड पी 500 की वर्तमान कीमतों की तुलना मुद्रास्फीति-समायोजित आय के 10-वर्षीय मूविंग एवरेज से करता है, ऐतिहासिक रूप से 30 से ऊपर जाने पर या तो तेज बाजार गिरावट या दबे हुए रिटर्न की विस्तारित अवधि का संकेत देता है। नवीनतम रीडिंग तब आई है जब उपभोक्ता मुद्रास्फीति 3.8% पर बनी हुई है और होर्मुज जलडमरूमध्य के आसपास के संघर्ष से तेल की कीमतों और कॉर्पोरेट इनपुट लागतों में वृद्धि हुई है, भले ही एस एंड पी 500 ने पिछले 12 महीनों में 31% और देर से मार्च के बाद से लगभग 17% की वृद्धि की है, जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता और बड़ी प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेशकों के उत्साह से प्रेरित है। संयुक्त राज्य अमेरिका के विश्लेषक रिपोर्ट करते हैं कि रैली तेजी से एआई-बुनियादी ढांचे के नामों और कुछ टेक दिग्गजों पर केंद्रित हो रही है जिनके मूल्य-से-आय गुणक तेजी से बढ़े हैं, जिससे समग्र सूचकांक मूल्यांकन ऐतिहासिक सामान्य से और ऊपर चला गया है। अमेरिकन एसोसिएशन ऑफ इंडिविजुअल इन्वेस्टर्स के डेटा से पता चलता है कि 67% व्यक्तिगत निवेशक अब अगले छह महीनों के लिए आशावादी या तटस्थ हैं, जो एक महीने पहले 57% से ऊपर है, जो आय सीजन के करीब आने पर खुदरा विश्वास के उच्च स्तर का संकेत देता है। अर्थशास्त्री नोट करते हैं कि हालांकि एक बढ़ा हुआ शिलर सीएपीई अनुपात स्वयं आसन्न मंदी का संकेत नहीं देता है, यह बताता है कि नीति या आय की निराशा के लिए मार्जिन संकीर्ण हो गया है, खासकर फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों के 3.5% -3.75% पर होने और केंद्रीय बैंक द्वारा नेतृत्व संक्रमण को नेविगेट करने के साथ।

Prepared by Christopher Adams and reviewed by editorial team.

Timeline of Events

1920 के दशक के उत्तरार्ध में अवसाद से पहले की CAPE की पिछली चोटियाँ
2000 की CAPE में उछाल डॉट-कॉम की बर्बादी से पहले
पिछले दशक में CAPE अक्सर ऐतिहासिक औसत से ऊपर रहा है
पिछले 12 महीनों में एसएंडपी 500 में इकतीस प्रतिशत की वृद्धि हुई है
मार्च के अंत से सूचकांक लगभग सत्रह प्रतिशत बढ़ा है
हाल ही में CAPE अनुपात चालीस के मूल्यांकन की सीमा तक पहुँच गया है
हाल ही में मुद्रास्फीति लगभग तीन दशमलव आठ प्रतिशत रही है
हाल ही में होर्मुज जलडमरूमध्य संघर्ष ने वैश्विक तेल की कीमतों को बढ़ाया है

Why This Matters to You

एस एंड पी 500 शिलर सीएईपीई अनुपात 40 पर है। यह अधिक है। पिछली बार? महामंदी और डॉट-कॉम बबल बर्स्ट से पहले। इसका मतलब यह नहीं है कि कोई दुर्घटना आने वाली है। लेकिन, यह बाजार की धीमी वृद्धि का संकेत दे सकता है। अपनी सेवानिवृत्ति और निवेश योजनाओं की जाँच करें। क्या आप संभावित धीमी वृद्धि के साथ ठीक हैं?

The Bottom Line

बाजार में तेजी है, जो टेक और एआई से प्रेरित है। लेकिन तेजी का मतलब सुरक्षा नहीं है। त्रुटि की गुंजाइश कम हो रही है, खासकर मुद्रास्फीति और वैश्विक तनावों को देखते हुए। अगर आप किसी ऐसे व्यक्ति को जानते हैं जो अपने वित्तीय भविष्य की योजना बना रहा है, तो यह फॉरवर्ड करने लायक है।